Опасения по поводу переизбытка полипропилена в Азии
Инсайдеры рынка S&P Global заявили, что из-за избыточного предложения полипропиленовой смолы на азиатском рынке мощности будут продолжать расширяться во второй половине 2022 года и в будущем, а эпидемическая ситуация по-прежнему влияет на спрос. Азиатский рынок полипропилена может столкнуться с трудностями. Что касается восточноазиатского рынка, S&P Global ожидает, что в общей сложности 3,8 млн тонн новых мощностей по производству полипропилена будут введены в эксплуатацию в Восточной Азии во второй половине этого года, а 7,55 млн тонн новых мощностей будут добавлены в 2023 году. Рынок источники указывали, что в условиях постоянной загруженности портов в регионе из-за эпидемических ограничений несколько производственных предприятий были задержаны с вводом в эксплуатацию, что поставило под сомнение надежность производственных мощностей. Источник сказал, что, если цена на нефть останется стабильной, восточноазиатские трейдеры продолжат с оптимизмом смотреть на возможности экспорта в Южную Азию и Южную Америку. Среди них китайская полипропиленовая промышленность изменит глобальную структуру поставок в краткосрочной и среднесрочной перспективе, что может произойти быстрее, чем ожидалось. Учитывая, что у Сингапура нет плана расширения мощностей в этом году, Китай может в конечном итоге заменить Сингапур в качестве третьего по величине экспортера полипропилена в Азии и на Ближнем Востоке.
Во второй половине года рынок полипропилена в Юго-Восточной Азии будет по-прежнему перенасыщен, поскольку после эпидемии покупательная способность все еще слаба. Кроме того, инфляция также снизит покупательную способность потребителей. Производителям конечной продукции из полипропилена сложно переложить дополнительные расходы на потребителей. Ожидается, что ценовое давление на полипропилен в Юго-Восточной Азии продолжится. Кроме того, на цену полипропилена в Юго-Восточной Азии повлияют конкурентоспособные внутрирегиональные цены, более низкие цены на экспорт извне и восстановление уровня загрузки проектов в этом регионе. С точки зрения мощности, проект PRefchem компании PETRONAS мощностью 450 000 тонн полипропилена в год планируется возобновить во второй половине года; Вьетнамский нефтехимический завод Longshan также планируется запустить в эксплуатацию в первом квартале 2023 года, в том числе комплект полипропиленового завода мощностью 400 000 т/год. S&P Global отмечает, что из-за слабого спроса Юго-Восточная Азия будет искать больше возможностей для экспорта за пределы Юго-Восточной Азии, в том числе в Европу, Южную Америку и Южную Азию, поскольку доходы от экспорта в эти регионы намного выше.
Северная Америка обращает внимание на снижение цены на пропилен
Источник сообщил, что рынок полипропилена в США в первой половине года в значительной степени страдал от постоянных проблем с внутренней логистикой, отсутствия спотовых цен и неконкурентоспособных экспортных цен. Внутренний рынок США и экспорт ПП столкнется с неопределенностью во второй половине года, и участники рынка также обращают внимание на возможное влияние сезона ураганов в регионе. В то же время, несмотря на то, что спрос в США неуклонно переваривает большую часть полипропиленовой смолы и поддерживает стабильную цену контракта, участники рынка все еще обсуждают корректировку цен в связи со снижением спотовой цены полимерного пропилена и сокращением числа покупателей смолы. Глобальные данные S&P показывают, что с 3 января по 18 мая спотовая экспортная цена полипропиленовой смолы США выросла на 507 долларов США за тонну до 1852 долларов США за тонну, увеличившись более чем на 27 процентов и увеличившись более чем на 5 процентов. с начала второй четверти. Ожидается, что с увеличением загрузки нового завода ExxonMobil мощностью 450 000 т/год в комплексе Батон-Руж в Луизиане к концу этого года поставки полипропилена в США увеличатся. Кроме того, InterPipeline Canada планирует в 2022 году ввести в эксплуатацию свой завод по производству полипропилена мощностью 525 000 т/год в Альберте. Тем не менее, участники североамериканского рынка сохраняют осторожность в отношении увеличения предложения. Из-за более низких внешних цен на полипропилен новое производство в Северной Америке в прошлом году не сделало регион более конкурентоспособным, чем традиционные регионы импорта, такие как Латинская Америка. В первом полугодии этого года из-за форс-мажора и обслуживания нескольких комплектов устройств поставщики практически не предоставляли спотовые расценки.
Европейский рынок полипропилена находится под влиянием апстрима
Что касается европейского рынка полипропилена, S&P Global отмечает, что ценовое давление в сфере добычи, похоже, продолжает вызывать неопределенность на европейском рынке полипропилена во второй половине года. Участники рынка, как правило, обеспокоены тем, что спрос на вторичную продукцию может быть все еще слабым, а спрос в автомобильной промышленности и на производство средств индивидуальной защиты слабый. Непрерывный рост цен на переработанный полипропилен на рынке может благоприятно сказаться на поставках полипропиленовой смолы, поскольку покупатели, как правило, обращаются к более дешевому сырью. По сравнению с переработкой, рынок уделяет больше внимания растущим затратам на переработку. В Европе колебания контрактной цены на пропилен, ключевое сырье, привели к росту цен на полипропиленовую смолу в первом полугодии, и предприятие попыталось перевести рост цен на сырье на переработку. Кроме того, трудности с логистикой и высокие цены на энергоносители также являются причинами роста цен. Инсайдеры рынка говорят, что конфликт между Россией и Украиной будет оставаться ключевым фактором изменений на европейском рынке полипропилена. В первом полугодии отсутствовали поставки российских полипропиленовых смол на европейский рынок, что предоставило некоторое пространство для трейдеров в других странах. Кроме того, S&P Global считает, что из-за экономических проблем турецкий рынок полипропилена продолжит сталкиваться с серьезными препятствиями во второй половине года.